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通过全球资产配置挖掘获利

时间:2021-09-30 来源网站:黑老虎财经网

通过全球资产配置挖掘获利

6月24日,英国民众公投决定退出欧盟。英国“脱欧”短期会造成英国和欧盟经济体汇率大跌、市场不稳、信心受挫、成本上升等严重后果,给我国外贸经济造成一定的负面影响,对人民币汇率以及中国在英投资带来冲击。宁波作为一个外贸比重较大的城市,必定会对相关行业造成不小的影响。如何在现有的经济环境中,积极应对,顺势而为,更好地维护我市经济发展的良好局面,周二沙龙上,来自外贸相关企业以及金融界和投资管理公司的代表一起讨论了如何应对困难,迎接挑战,在新的形势下更好地做大做强外向型企业。

记 者 毛雷君

通讯员 沈 炜

赵 择

汇率变化 机遇和挑战并存

英国“脱欧”,最大的直接体现就是英镑汇率大跌,一度贬值超过10%。这样的汇率变化将使中英、中欧贸易机遇与挑战并存。英国“脱欧”导致英镑、欧元汇率大跌,英国和欧盟经济体面临衰退,这将压缩英国乃至欧洲市场对中国产品的需求,对出口带来不利影响。

宁波陆尊国际贸易有限公司负责人认为,“脱欧”事件对公司已有订单没有影响,影响可能会出现在一段时间之后。由于汇率的不确定性,欧盟及英国的新订单可能会减少,公司会将外贸出口重心转移到其他国家。宁波龙鑫汽车配件有限公司总经理钟冬梅则认为,英国脱离欧盟将为拓展英国市场带来机遇。英国汽车产业90%的零部件需要依靠域外国家供应,而此前欧洲大陆对此的贡献度超过60%。脱欧后,零部件进口的费用极可能上涨10%以上。为降低成本,英国汽车产业将寻求低成本的替代方案,而中国的零部件企业应该会有更多的机会,国内相关企业可积极与英国汽车生产厂家进行贸易接洽,争取先机。宁波有大量的汽车零部件以及相关配套生产企业,有均胜电子(600699,股吧)等龙头企业,一旦抓住这个机遇,通过各种渠道和英国汽车生产厂家建立长期持久的贸易联系,在今后的一段时间内,对于宁波本地的相关企业将是一个相当大的利好。这就要求宁波企业要顺势而为,积极满足英国市场对品质较高价格更低商品的新要求。国内相关汽车零配件、成套设备、机电产品等行业企业,要抓住机会积极开拓英国市场,替代原先欧洲国家在英国的相关空缺市场,大范围提高市场占有率。

对英投资存风险 留学可能更难

来自宜信财富的吕峥是英国金融硕士、浙江财政厅投资专家团成员,长期在英国学习和生活。她认为,英国脱欧之后,市场信心受挫,对投资英国商业、金融和房地产市场造成负面影响。英国目前已经成为中国在欧盟各国的第二大投资目的地,英国“脱欧”将导致资产贬值,投资英国房地产、金融的中国公司若之前未做汇率风险对冲则将面临短期汇率上亏损,中国投资者会由于对英国整体经济信心不足而减少对英投资。另外,英国被视为欧盟内主张贸易、投资自由化最积极国家,不少中国企业将英国作为整个欧洲的生产基地,英国脱欧后,英欧之间可能产生贸易壁垒,中国投资者不得不考虑选择其他更自由的欧盟内国家进行投资。一些在英国设立了分支机构的我国贸易有限公司,由于汇率风险加大,目前大多计划暂时减少在英投资,待情况明朗后再决定如何投资。

所以要谨慎研判,不盲目新增投资和开展抄底行为。英国脱欧的后续效应还未明朗,原先英国作为金融大国的地位处于动摇之中,若未来2~3年脱欧定局,法兰克福和柏林将会替代英国成为欧洲新的金融中心,我们要静观其变,等待时机,在确认情势明朗之后再作决定。

目前,宁波有不少学子在英国留学,虽然英镑兑人民币的汇率短期出现下跌对于留学人员来说,学费肯定会降低不少,但是对意向留学英国的中国学生而言,今后趋势并非如此乐观,脱欧后有可能随之而来的是赴英留学难度的提升。留学中介机构表示,英国脱欧后,直接影响就是欧盟学生减少,为了平衡国际学生的数量,英国大学极有可能相对缩减招生名额,预计对中国学生入学的要求会持续提高。这也是对于志在留学英国的宁波学子,需要提早考虑并且积极准备的事项。

合理配置资产 保持动态平衡

吕峥表示,2015年中国高净值人群财富总量在4.4万亿美元,其中5%已经完成海外资产的配置。宁波有不少民营企业家、高级职业经理人、高端技术人才等高净值人群。宜信财富统计观察:在宁波的高净值客户,可支配的流动资产超过1000万人民币的这部分人群,有超过20%已经在进行全球资产配置了。

英国脱欧这一事件,在短期内对英国的汇率、股市等造成比较大的影响。而考虑美元加息通道开启,花旗银行预测2016年年底美元兑人民币汇率将上升到6.9,因此建议高净值的人群要及时以美元投资标的作为海外资产配置的重点。而宁波由于从事外贸的人群数量巨大,接受新鲜事物的能力比较强,手中持有美元比例较高,因此能够较好地应对此次英镑贬值带来的冲击。

在全球投资中,国家风险是富裕阶层的最大敌人,因此我们遵循资产配置黄金三原则:“跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产”。资产类别多元化,并且是非相关多元化,比如股票与债券的配置。另类资产的比重要加强,包括私募股权、房地产对冲基金等。此外还要考虑一定的政治风险,比如此次英国脱欧公投就是典型的由政治行为引发的经济风险。

吕峥认为,宁波的高净值人群可以通过这次英国脱欧更好地了解国际投资市场存在的风险,在当前全球经济“乱”势中通过全球资产配置挖掘获利。